大豆做多交易机会是什么？应怎样进行分析？

　　大豆做多机会

　　大时间结构：周线小时间结构：日线

　　我第一次遇见德瑞克大约是在2002年，我那时住在亚利桑那：州图森市，他碰巧正在看望我们俩的一个共同的朋友拉里。斐萨文托。德瑞克当时已经是动态交易者软件的老用户，而且已经订阅DT报告很长时间了。德瑞克后来出版了他自己的交易书籍《积极交易者的非波纳奇技巧》（交易市场出版集团，2004年）。德瑞克除了用自己的资金交易外，还为农场主提供风险管理和避险策略的建议。我重新编辑了他发给我的图片，大部分说明和评论都是他本人写的，个别地方我在括号内用斜体做了一些标注，还有一些补充评论都在“罗伯特评论”和“罗伯特后续评论”中。

　　大豆做多交易机会：潜在ABC调整形态

　　除了用我自己的资金交易外，我还为很多农业联合组织制定了风险管理策略，并为他们的农作物提供避险建议。我的分析和建议都建立在动态交易高胜算策略的基础上。我的分析基于以下五种因素：

　　1、波浪分析

　　2、标准偏差回归通道

　　3、菲波纳奇价格区域（包括多重映射和回撤价位）

　　4、蜡烛图

　　5、DTosc动量指标

　　在2007年4月中旬，11月份大豆期货合约在经历了差不多一个冬季的强劲上涨之后，正处于下跌状态。很多生产者/农场主开始担心上涨已经结束，而且越发恐惧。我每天都会接到很多电话，且都要求尽快获利了结。

　　在我分析完之后，发现我们很可能就在一个典型的三浪ABC下跌调整形态中。我特别偏爱这种调整形态，特别是当C浪到达上升回归通道的下轨时。截止到4月中旬，2007年11月份大豆期货合约的市场走势看起来确实如此。我同时也利用各种有关菲波纳奇比率的映射，确定出一个目标价位：7.60-7.30美元。这个支撑区域刚好就在回归通道的下轨。

　　罗伯特评论我仅展示一些德瑞克在图片上提供的价格映射位，包括61.8%和78.6%内部回撤位、127%和162%外部回撤位和从B浪高点向下映射的A浪的100%APP。最可能的C浪低点目标应该在7.60附近，这个区域包括每组一个映射位，其中也有61.8%内部回撒100%APP。

　　截止到4月17日图上最后一根数据线，周线动量和日线动量都处于超卖状态，而且市场价格也即将到达回归通道下轨支撑线。回归通道在德瑞克决策过程中是一个关键因素，您会在下面看到如何把它与本书所教的策略融合在一起使用。

　　交易进场

　　在和农场主交流时，我说我不但不会在这些价位卖出，而且还会寻找到一个好时机买入，站在农场主的立场上，就是不做任何避险决策。为确认我的分析，我一直在等待一次DTosc动量出现牛向反转。一旦发生反转，那么即使农场主很紧张地守着自己的大豆，不停地祈祷，但愿我的分析是正确的，我也会坚定做多。

　　4月20日，随着DTosc指标出现牛向反转，我准备入场做多，刚好发现市场已经深深跌到我的菲波纳奇支撑区域。（4月20日德瑞克在767.25处做多，最初保护性止损价为743.75，这个价位比回归通道支撑线和几个较低的价格映射低一点，德瑞克在图上做出了这几个映射位，我没有把它们展示在这张图上。）

　　如果我没有DT工具和培训，我可能会受不了震荡而退出交易，但是我知道价格可能在菲波纳奇价格支撑区和回归支撑区附近来回波动，破坏不了这个做多机会，因此我坚持持仓。

　　当市场像我预期的那样开始回升时，我又接到一波电话，这些电话都围绕一个问题“我们什么时候卖出？”在强劲趋势市场，我的目标是在回归通道中线获取一半利润，并在回归通道顶点获取剩余的利润，正如您下面要看到的，我和我服务的农场主都实现了预期的收益。

　　交易管理

　　大豆从支撑区域开始向上回升，5月8日市场出现一个波段低点765，三天后，跳空高开。我将止损调整到盈亏平衡点。我使用这样的结构来调整止损，除非市场出现向下跳空缺口，否则我的仓位就不会再产生亏损。

　　市场经过两天下跌后，在5月30日出现低点，随后市场强势反转向上，这时我把止损位调到5月30日低点823处。（注意：我要求至少出现一次持续两天的下跌后才能考虑把止损位调到这个波段低点/结构点处。）

　　6月4日，当市场到达回归中线时，我卖出一半仓位，但仍然将另一半仓位的止损保持在823，就是最后的结构点。

　　正如我在前面解说中所说的，当我想要卖出部分仓位时，回归中线是这些交易的第一目标。

　　一旦达到这个目标，我就会对我剩余的仓位保持一个较大的止损空间，因为通常在标准偏差回归通道的中线附近市场会变得起伏不定，来回震荡，果不其然，这次交易确实如此。从6月18日-6月22日，市场下跌了68美分，但是我把止损位一直留在5月30日低点，再下跌几分，我就得被止损出局。6月29日的一个向上跳空高开解除了我的所有担忧。

　　当大豆在6月29日大幅向上跳空高开，并持续盘整六天后，如果市场出现向上突破，那我就会把止损位调到那六天盘整的低点下面。在这次交易中，我的预期实现了，大豆突破六天盘整期，所以我把止损位调到6月29日低点875处。

　　最后，突破盘整期后的第4个交易日，在7月13日，大豆到达回归通道的顶点，那是我的最后目标。一旦市场到达回归通道上限，我就会准时变现所有的仓位一点也不提前！

　　这个案例只是那些完美交易中的一个，似乎并没有什么地方出错，我根据形态结构调整止损的方法就像被施了魔法一样非常成功。很多时候市场开始震荡时，就会形成这种结构形态，就是要破除这种魔法，逼我止损出局。但是坚持这个资金管理原则使得我能捕捉这样的急速变化的市场走势一在市场急剧震荡的条件下，这种止损策略也可以使我获得一部分小额利润或者是一点亏损。

　　交易结果：

　　第一种短线仓位：每手合约4287.50美元

　　第二种长线仓位：每手合约9100.50美元

　　罗伯特后续评论

　　这个案例是“顺大势赚大钱”最好的解释。这个案例也充分展示了成功交易者如何保持较远的止损价位，而且只在特定市场状态允许的时候才做出调整。德瑞克使用市场结构来调整止损。他的市场结构意味着什么呢？他在市场变化的基础上做出符合逻辑的决策，这些变化包括跳空缺口、小级别的波段低点和盘整突破。您永远不可能提前知道市场结构会是什么样子，因此具体的交易管理策略可能要随着市场发展而改变。他这个交易管理计划非常客观的一部分是在回归中线附近退出部分仓位，并在回归通道的另一个极限位退出另一部分。

　　德瑞克很坦诚地认为这是个理想的趋势交易，每件事都进行得很顺利，但是对于趋势不明显、波动较大和来回震荡的市场行情，他也常常彼止损出局，仅获取小额利润或产生一点亏损。他的目标是当市场出现大趋势时坚定持仓。他这个长线交易的方法也可用于日内数据的短线交易。

　　标准普尔做多交易机会：潜在3浪低点，同时日线动量出现超卖状态

　　就2008年1月22日而言，标准普尔可能就在3浪低点，即将到达162%APP，同时日线动量出现超卖状态，这是一个非常好的做多机会。请注意第3浪已经被分为五个清晰的波浪。

　　入场策略

　　60分钟数据显示：在1月23日，潜在小级别ABC调整下跌到78.6%回撤位，日线图上出现潜在低点是在22日。60分钟DTosc动量出现牛向反转。凯里的进场策略是在高于小级别波段高点1311.00一个点的价位处做多，止损位设置在低于小级别波段低点1269一个点的价位处。这对于期货交易来说是个很大的止损空间，因此，凯里建议交易者可以交易SPYETF指数基金，这样止损空间就会小一些。